开源证券:新世界发展中港两地市场布局 未来利润空间有保障 首予“买入”评级

开源证券发布研究报告称,首次覆盖新世界发展(00016),给予“买入”评级,预计2024-2026财年归母净利润为10.8、13.9、17.2亿港元,对应EPS为0.43、0.55、0.68港元。公司内地核心土储优质,中国香港土储有望农地转换释放价值,物业销售体系成熟利润率高,旗下K11品牌物业投资布局进入收成阶段,债务结构进一步优化,未来利润空间有保障,现金流稳定。 开源证券主要观点如下: 销售强劲保障回款能力,土储优质蕴含稳固回报 公...